PEL 2026 : Calculateur Intérêts, Taux 1,75 % Brut, Plafond 61 200 €, Droits à Prêt

🧮 Calculateur PEL 2026 — Intérêts + Capital + Droits à Prêt

Simulez votre PEL sur 4 à 10 ans : capital final, intérêts bruts et nets après PFU 30 %, et droits à prêt épargne logement potentiels. Taux 2026 : 1,75 % brut pour les PEL ouverts depuis 2025.

📋 Caractéristiques officielles du PEL 2026

Le PEL est régi par les articles L315-1 à L315-7 et R315-1 à R315-44 du Code monétaire et financier. Le taux applicable depuis le 1^er janvier 2025 résulte du décret n° 2024-1100 du 28 novembre 2024 publié au Journal officiel. Sources officielles : Service-Public.fr, Banque de France, BOFIP-Impôts.

Important : le taux PEL est contractuel et figé à l'ouverture. Un PEL ouvert le 31 décembre 2024 conserve le taux 2,25 % pour toute sa durée ; un PEL ouvert le 1^er janvier 2025 reste à 1,75 % brut même si le taux légal varie ultérieurement. C'est l'une des particularités essentielles du PEL.

🏠 Droits à prêt épargne logement : le vrai avantage du PEL

Le PEL n'est pas seulement un produit d'épargne : il est avant tout un mécanisme de conditionnement à un prêt immobilier à taux contractuel. Après 4 ans minimum d'épargne, le titulaire ouvre des droits à un prêt épargne logement plafonné à 92 000 € au taux du PEL majoré de 1,2 % de marge bancaire (article R315-22 du CMF).

Formule de calcul des droits à prêt

Le montant maximal du prêt PEL dépend des intérêts acquis sur le PEL pendant la phase d'épargne. La formule officielle est la suivante :

Taux du prêt épargne logement en 2025-2026

Pour un PEL ouvert depuis le 1^er janvier 2025 (taux 1,75 %), le taux du prêt épargne logement est de 2,95 % hors assurance emprunteur. Cela peut être avantageux selon les conditions du marché du crédit immobilier classique. À titre indicatif, selon les statistiques Banque de France de mai 2026, les taux moyens du crédit immobilier classique (20 ans, primo-accédants) se situent autour de 3,30 % à 3,80 % hors assurance. Le PEL offre donc un avantage de l'ordre de 0,35 % à 0,85 % sur le taux nominal — un gain réel mais limité au plafond de 92 000 €.

Conditions d'utilisation du prêt

• Acquisition ou construction d'une résidence principale : maison ou appartement, neuf ou ancien.
• Travaux de rénovation énergétique de la résidence principale (isolation, chaudière biomasse, pompe à chaleur, panneaux solaires).
• Acquisition de parts d'une SCI dont l'objet est la construction ou l'acquisition d'une résidence principale.
• Exclusion : résidence secondaire, investissement locatif Pinel, parts de SCPI fiscales.

Cession des droits à prêt à un proche

Particularité méconnue : les droits à prêt PEL peuvent être cédés à un parent jusqu'au 3^e degré (parent, enfant, frère, sœur, oncle, tante, neveu, nièce, grand-parent, petit-enfant) si le bénéficiaire détient lui-même un PEL d'au moins 3 ans. Cette mécanique permet à des grand-parents de transmettre leurs droits à un petit-enfant primo-accédant, optimisant la transmission patrimoniale (article R315-29 du CMF).

💼 5 cas pratiques chiffrés — PEL 2026 en situation réelle

Tous les calculs ci-dessous appliquent le taux 1,75 % brut PEL 2025-2026 avec PFU 30 % (sauf mention contraire pour les PEL anciens). Source : simulateur Banque de France et règles réglementaires des articles R315-1 et suivants du CMF.

Cas 1 — Sophie, 30 ans, primo-accédante d'ici 8 ans

Cas 2 — Marc, 45 ans, PEL ancien à 2,5 % de 2010

Cas 3 — Couple Dupont, 35 ans, stratégie deux PEL

Cas 4 — Élise, 65 ans, transmission anticipée au petit-enfant

Cas 5 — Karim, 40 ans, comparaison PEL vs Livret A pour 30 000 €

📈 Historique des taux du PEL 1985-2026

Le Plan Épargne Logement a été créé par la loi du 10 juillet 1965 et est entré en vigueur en 1969. Le taux a été révisé une vingtaine de fois depuis. Voici l'évolution officielle des taux d'épargne et des taux de prêt épargne logement associés. Sources : Banque de France, Journal officiel (décrets successifs).

Formule de révision (article R315-3 du CMF) : le taux du PEL est révisé annuellement (généralement au 1^er janvier) sur la base d'une formule combinant l'inflation hors tabac, le taux €STR moyen et un ajustement discrétionnaire du gouvernement. Le ministre de l'Économie peut déroger à la formule pour des raisons de politique publique.

Pourquoi le « PEL ancien » est-il si valorisé ? Un PEL ouvert entre 2003 et 2015 à 2,5 % brut bénéficiant de l'exonération IR pendant 12 ans représente un taux net effectif de 2,5 % nets avant 2022, puis 1,75 % nets après PFU. Comparé aux PEL post-2025 à 1,225 % nets, l'avantage est considérable. Beaucoup de banques tentent d'inciter à la clôture des PEL anciens — il faut résister à cette pression.

💸 Fiscalité du PEL : PFU 30 % ou exonération selon date d'ouverture

La fiscalité du PEL dépend uniquement de sa date d'ouverture. Cette règle, introduite par la loi de finances pour 2018, a créé un système à deux régimes coexistant aujourd'hui en 2026. Cadre légal : article 200 A du Code général des impôts et BOFIP RPPM-RCM-40-40.

Régime 1 — PEL ouvert AVANT le 1^er janvier 2018

• 12 premières années : exonération totale d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux 17,2 % (CSG 9,2 % + CRDS 0,5 % + prélèvement de solidarité 7,5 %) sont prélevés à la source chaque année.
• À partir de la 13^e année : les intérêts deviennent imposables à l'impôt sur le revenu au PFU 12,8 % (ou au barème progressif sur option) + 17,2 % de prélèvements sociaux.
• Prime d'État : exonérée d'impôt sur le revenu mais soumise aux prélèvements sociaux.

Régime 2 — PEL ouvert DEPUIS le 1^er janvier 2018

• Dès la première année : les intérêts sont soumis au PFU 30 %, composé de 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux.
• Pas de prime d'État : supprimée pour tous les PEL post-2018.
• Option barème progressif : sur demande, le contribuable peut opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu, intéressant uniquement si la TMI est inférieure à 12,8 % (rare).

Équivalence brut/net

Pour un PEL post-2018 à 1,75 % brut, le rendement net après PFU 30 % se calcule ainsi :

À l'inverse, pour comparer le PEL à un placement totalement défiscalisé comme le Livret A (3 % net), il faut convertir le taux PEL en équivalent net :

Cas où le PEL devient fiscalement intéressant malgré tout

Le PEL post-2018 reste pertinent dans deux situations spécifiques :

• Projet immobilier confirmé à 4-10 ans : les droits à prêt épargne logement compensent la fiscalité défavorable si le différentiel de taux avec le crédit classique est supérieur à 1 %.
• Diversification de l'épargne au-delà des plafonds Livret A + LDDS : pour les ménages ayant déjà rempli 34 950 € à 3 % défiscalisé, le PEL peut servir de complément sécurisé garanti banque + FGDR 100 000 €.

Source réglementaire : BOFIP — BOI-RPPM-RCM-40-40 §80 à §150. À retenir : tout PEL ouvert depuis 2018 perd presque tout intérêt fiscal et n'a de sens que pour la mobilisation future des droits à prêt épargne logement.

🆚 PEL vs Livret A, CEL, LDDS, LEP, assurance vie — tableau comparatif 2026

Pour positionner le PEL parmi les autres produits d'épargne réglementée et patrimoniaux français, voici un comparatif officiel des plafonds, taux nets, conditions et fiscalité applicables en 2026. Sources : Service-Public.fr, BOFIP, Banque de France.

Stratégie d'arbitrage en 2026

Pour une personne ayant 50 000 € à placer en 2026 sans projet immobilier précis :

1. LEP en priorité absolue si éligible (10 000 € à 4 %, défiscalisé, immédiatement disponible).
2. Livret A (22 950 € à 3 %, défiscalisé) : base d'épargne de précaution.
3. LDDS en complément (12 000 € à 3 %, défiscalisé).
4. Fonds euros assurance vie pour les 5 050 € restants : rendement net ≈ 2,5 % après fiscalité avec abattement à 8 ans.
5. Le PEL n'est PAS prioritaire dans cette logique d'épargne pure. Il devient incontournable uniquement si projet immobilier confirmé dans les 4-10 ans.

Quand le PEL gagne face aux alternatives

Le PEL conserve une utilité réelle dans trois situations précises :

• Projet immobilier primo-accédant 4-10 ans : droits à prêt à taux fixe contractuel, complément utile.
• PEL ancien à taux historique élevé (≥ 2,5 %) : ne JAMAIS le clôturer, même si la banque insiste.
• Transmission générationnelle : cession de droits à prêt à un petit-enfant primo-accédant lorsque le taux contractuel est inférieur au marché.

⚖️ Cadre légal et historique du PEL

Le Plan Épargne Logement est un produit d'épargne réglementé fondateur du système français de financement du logement. Sa création remonte à la loi du 10 juillet 1965 portant institution du plan d'épargne logement, dans le prolongement de la politique du logement social engagée par la IV^e République et confirmée sous la V^e.

Genèse historique du PEL

Le PEL est entré en vigueur effectif en 1969, dans un contexte de pénurie de logements et de besoin massif de financement de la construction résidentielle. L'objectif initial : conditionner l'épargne des ménages français à un projet d'accession à la propriété, en garantissant un taux d'intérêt contractuel sur le PEL et un taux préférentiel sur le prêt épargne logement futur.

Plus de 56 ans plus tard, son cadre juridique est codifié aux articles L315-1 à L315-7 et R315-1 à R315-44 du Code monétaire et financier. La directive européenne de libéralisation des produits d'épargne et la loi de modernisation de l'économie (LME) de 2008 n'ont pas affecté le caractère strictement réglementé du PEL, qui reste contrôlé par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).

Évolutions réglementaires majeures depuis 2018

La loi de finances pour 2018 (loi n° 2017-1837 du 30 décembre 2017) a profondément réformé le régime fiscal du PEL pour tous les nouveaux contrats ouverts à compter du 1^er janvier 2018 :

• Suppression de la prime d'État (jusque-là 1 000 à 1 525 € selon usage).
• Soumission au PFU 30 % dès la première année, suppression de l'exonération IR 12 ans.
• Maintien des droits à prêt au taux PEL + 1,2 % de marge bancaire (inchangé).

Cette réforme a quasi-mécaniquement asséché la collecte sur le PEL. Selon les statistiques Banque de France, le nombre d'ouvertures annuelles est passé de plus de 1,2 million en 2015 à moins de 350 000 en 2024, soit une chute de plus de 70 %. Les anciens PEL à taux historique élevé restent en revanche très majoritairement conservés.

Encours et signification économique

Au 31 décembre 2025, l'encours total des PEL en France atteignait environ 260 milliards d'euros (source : Banque de France, statistiques mensuelles épargne réglementée). Les PEL anciens (avant 2018) représentent encore plus de 75 % de cet encours en valeur, témoignage de leur attractivité historique. Le PEL reste un pilier important du financement du logement, même si son rôle a fortement diminué face aux nouveaux dispositifs (PTZ, prêt 1 % logement, dispositifs Action Logement).

Décret 2024-1100 du 28 novembre 2024 — baisse à 1,75 %

Le décret n° 2024-1100 du 28 novembre 2024, publié au Journal officiel, a fixé le taux du PEL à 1,75 % brut pour tout PEL ouvert à compter du 1^er janvier 2025. Cette baisse de 0,50 point par rapport au taux 2024 (2,25 %) traduit l'application mécanique de la formule de révision combinant inflation hors tabac et taux €STR moyen.

Motivation officielle : aligner le taux PEL sur la trajectoire de désinflation observée fin 2024 (inflation hors tabac autour de 1,3 %, €STR moyen 3,2 %) afin d'éviter une distorsion excessive entre coût de l'épargne PEL pour les banques et conditions du marché interbancaire.

Garantie et contrôle

Le PEL est garanti par la banque distributrice et par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement. Ce niveau de garantie est inférieur à celui du Livret A (garanti directement par l'État français au titre de l'article L518-25-1 du CMF) mais reste très élevé et couvre la quasi-totalité des PEL particuliers.

⚠️ 5 erreurs récurrentes à éviter avec votre PEL

Erreur 1 — Ouvrir un PEL en 2026 par habitude alors que Livret A et LDDS ne sont pas pleins

L'erreur la plus fréquente. Un PEL ouvert en 2025-2026 rapporte 1,225 % net, à comparer à 3 % net sur Livret A et LDDS. Avant tout PEL, remplir prioritairement Livret A (22 950 €) + LDDS (12 000 €), soit 34 950 € d'épargne défiscalisée garantie État à 3 % net. Le PEL ne se justifie qu'au-delà, et uniquement avec projet immobilier confirmé.

Erreur 2 — Clôturer un PEL ancien sous la pression bancaire

Les banques distributrices sont tenues de rémunérer les PEL anciens à leur taux contractuel (2,5 %, 4 %, voire 6 %), même si ce taux est devenu désavantageux pour elles dans le contexte actuel. Beaucoup tentent d'inciter les titulaires à clôturer ou transférer leur PEL ancien vers des produits plus rentables pour la banque (assurance vie, OPC). Résistez systématiquement : un PEL à 4 % brut ouvert avant 2018 reste exonéré 12 ans puis imposé, soit un net effectif de 2,80 % nets bien supérieur aux nouveaux contrats. La perte de ces droits acquis est définitive.

Erreur 3 — Cesser les versements minimum 540 €/an, entraînant la résiliation d'office

Le versement minimum annuel de 540 € (ou 45 €/mois si option mensuelle) est une condition de validité du PEL. Tout manquement entraîne la résiliation de plein droit par la banque (article R315-32 du CMF), avec perte des droits à prêt et requalification éventuelle en CEL avec recalcul des intérêts au taux CEL en vigueur. Programmez un virement permanent automatique pour éviter cette erreur.

Erreur 4 — Confondre prime d'État (supprimée) et droits à prêt (maintenus)

Beaucoup d'épargnants pensent que la suppression de la prime d'État en 2018 a supprimé l'intégralité des avantages PEL. Or, les droits à prêt épargne logement à 92 000 € au taux PEL + 1,2 % restent en vigueur pour TOUS les PEL ouverts depuis 2018. Seule la prime d'État de 1 000 à 1 525 € a été supprimée. C'est ce qui justifie encore l'ouverture d'un PEL post-2018 pour un projet immobilier identifié.

Erreur 5 — Retirer le PEL avant 4 ans en pensant garder les intérêts

Un retrait avant 4 ans entraîne des pénalités significatives. Avant 2 ans : requalification en CEL avec recalcul rétroactif des intérêts au taux CEL (1,5 % brut soit 1,05 % net), perte de la différence. Entre 2 et 3 ans : conservation des intérêts PEL mais perte des droits à prêt. Entre 3 et 4 ans : droits à prêt réduits. Si vous anticipez un besoin de liquidité avant 4 ans, ne placez PAS sur PEL — privilégiez Livret A ou LDDS qui restent disponibles immédiatement sans pénalité.

❓ FAQ — PEL 2026

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