⚠️ Avertissement : Estimations indicatives uniquement. Consultez un expert-comptable avant toute decision.
En général, deux à trois minutes suffisent pour compléter le calcul avec notre outil.
✓ Mis a jour : Fevrier 2026
Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le decalage de tresorerie entre les encaissements clients et les decaissements fournisseurs. Formule : BFR = Stocks + Creances clients - Dettes fournisseurs. Un BFR positif signifie que l'entreprise avance de la tresorerie. Le FRNG (Fonds de Roulement Net Global) = Capitaux permanents - Actif immobilise. Tresorerie nette = FRNG - BFR. Un BFR exprime en jours de CA = (BFR / CA HT) x 365. Source : INSEE, BPI France, URSSAF, impots.gouv.fr, Légifrance.
Resultat pour un montant de 1 500 € : le calcul donne une estimation de 4,8 % en 2026.
Etape 1 — Stocks. Valorisez les stocks au cout d'achat moyen pondere (CUMP) ou en FIFO. Incluez matieres premieres, encours et produits finis.
Etape 2 — Creances clients. Montant TTC des factures non encore encaissees. Delai moyen de reglement : 30-60 jours (loi LME : max 60 jours date de facture ou 45 jours fin de mois).
Etape 3 — Dettes fournisseurs. Montant TTC des factures non encore payees. Plus le delai est long, plus le BFR diminue.
Etape 4 — BFR = Stocks + Creances - Dettes. Un BFR positif necessite un financement (tresorerie, decouverts, affacturage).
Comment calculer le FRNG, le BFR et la Tresorerie Nette a partir du bilan d'une PME ?
L'analyse de l'equilibre financier d'une PME repose sur trois indicateurs calcules directement a partir du bilan comptable (avant retraitement eventuel). Etape 1 : calculer le FRNG (Fonds de Roulement Net Global). FRNG = Ressources stables - Emplois stables. Ressources stables = Capitaux propres + Provisions pour risques et charges (durables) + Dettes financieres LT (emprunts > 1 an). Emplois stables = Immobilisations incorporelles nettes + Immobilisations corporelles nettes + Immobilisations financieres nettes. Exemple : ressources stables 350 000 euros, immobilisations nettes 280 000 euros : FRNG = 70 000 euros. Etape 2 : calculer le BFR. BFR = Actif circulant d'exploitation - Passif circulant d'exploitation (hors tresorerie). Actif circ. exploit. = Stocks + Creances clients + Charges constatees d'avance. Passif circ. exploit. = Dettes fournisseurs + Dettes fiscales/sociales + Produits constates d'avance. Exemple : actif circ. 190 000 euros, passif circ. 140 000 euros : BFR = 50 000 euros. Etape 3 : TN = FRNG - BFR = 70 000 - 50 000 = 20 000 euros. Verification par la tresorerie du bilan : TN = Disponibilites (banque, caisse, VMP) - Concours bancaires CT. Si la verification donne 20 000 euros = calcul correct. Si ecart : verifier la classification des postes (dettes financieres CT vs LT). Sources : PCG 2024, Ordre des Experts-Comptables, Banque de France (methode d'analyse bilan).
Quels sont les seuils d'alerte du FRNG et de la Tresorerie Nette pour une PME en 2026 ?
L'analyse des ratios FRNG, BFR et TN permet d'identifier les entreprises en difficulte financiere avant qu'elles ne franchissent le seuil de cessation des paiements. Seuils d'alerte a surveiller en 2026 : (1) FRNG / BFR < 0,80 : l'entreprise ne couvre pas son BFR par ses ressources stables, elle depend des decouvert bancaires. Signal d'alerte modere. (2) Tresorerie Nette / CA < -5 % : le decouvert permanent depasse 5 % du CA. Signal d'alerte eleve. (3) Ratio de liquidite generale (actif circulant / passif circulant) < 1 : classiquement signal de risque de cessation des paiements. (4) Jours de BFR > 90 jours : cycle d'exploitation non optimise, probleme de gestion des stocks ou des creances. Obligations legales de signalement : si les dirigeants constatent des difficultes de tresorerie persistantes, la loi les oblige a convoquer les associes et a envisager une procedure amiable (mandat ad hoc ou conciliation, art. L611-4 Code de Commerce). Depuis la loi PACTE (2019), les commissaires aux comptes doivent alerter le president du tribunal si la continuite d'exploitation est menacee. En 2025, selon Altares, les defaillances d'entreprises en France ont atteint 65 848 (record depuis 2009), dont 58 % concernaient des entreprises avec une TN negative persistante depuis plus de 18 mois. Sources : Altares (barometre 2025), Code de Commerce art. L611-4, Banque de France (FIBEN).
Calcul : Variation = 120 000 - 90 000 = +30 000 €. Cette hausse signifie un besoin de financement supplementaire de 30 000 €. Cause possible : allongement des delais clients ou augmentation des stocks.
Exemple 3 : BFR negatif (activite de grande distribution)
Calcul : BFR = 200 000 + 5 000 - 350 000 = -145 000 €. BFR negatif = l'activite genere de la tresorerie. C'est le modele de la grande distribution.
Tableau de reference : calcul frng bfr tn
Secteur
BFR en jours de CA
Commentaire
Grande distribution
-10 a -30 jours
BFR negatif (clients au comptant, fournisseurs a credit)
Commerce de gros
30-50 jours
Stocks importants + delais clients longs
Industrie
40-80 jours
Cycle de production + stocks + delais
Services (BtoB)
20-40 jours
Pas de stock, mais delais clients
BTP
50-90 jours
Travaux en cours + retenues de garantie
E-commerce
5-15 jours
Paiement immediat, peu de stock
Source : INSEE, BPI France, URSSAF, impots.gouv.fr, Légifrance, Banque de France 2026. Moyennes sectorielles indicatives.
Erreurs frequentes : calcul frng bfr tn
Confondre BFR et tresorerie. Le BFR est un besoin structurel. La tresorerie = FRNG - BFR. Un BFR eleve n'est pas forcement un probleme s'il est finance.
Oublier la TVA. Les creances et dettes sont en TTC au bilan, mais le CA est en HT. Convertir en jours de CA HT pour comparer.
Ignorer la saisonnalite. Le BFR au 31/12 peut ne pas refleter la moyenne annuelle. Un commerce de jouets a un BFR maximal en novembre.
Ne pas calculer la variation. C'est la variation du BFR (pas son niveau) qui impacte la tresorerie et le tableau de flux. Variation = BFR N - BFR N-1.
Quand faut-il effectuer le calcul frng bfr dans l'annee ?
La declaration de revenus ouvre en avril et se cloture en mai-juin selon le departement. Le calcul frng bfr doit etre effectue des reception de l'avis d'imposition, generalement en juillet-aout. La date limite depend de la zone geographique. Le delai de reclamation court jusqu'au 31 decembre de la deuxieme annee suivante.
A propos de cet outil
Auteur : Equipe MaCalculatrice - Experts en Entreprise