Comparateur Livret A, LDDS et LEP 2026 : taux, plafonds et simulateur d'éligibilité

Comparateur intérêts + test d'éligibilité LEP

Saisissez capital, durée, revenu fiscal de référence et nombre de parts. Le comparateur calcule simultanément les intérêts Livret A (1,50 %), LDDS (1,50 %) et LEP (2,50 %) sur la durée choisie, vérifie l'éligibilité LEP selon le barème 2026 et affiche le gap d'opportunité chiffré.

Taux officiels des livrets réglementés au 1er février 2026

L'arrêté du 28 janvier 2026 (publié au Journal Officiel le 30 janvier) fixe les taux applicables du 1er février 2026 au 31 juillet 2026. La décision suit la préconisation du gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, transmise au ministre de l'Économie Éric Lombard le 14 janvier 2026.

Baisse mesurée pour le Livret A et le LDDS. De 1,70 % (août 2025) à 1,50 % (février 2026) : -20 points de base, conséquence d'une inflation hors tabac moyenne de 0,88 % sur le semestre juillet-décembre 2025 (source Insee, IPCH hors tabac).

Coup de pouce maintenu sur le LEP. La formule réglementaire (inflation + 0,5 pt) aurait donné 1,9 %. Le gouverneur de la Banque de France a proposé un bonus de 0,6 point pour préserver le pouvoir d'achat des ménages modestes, validé par Bercy. Le plancher technique reste Livret A + 0,5 pt = 2,00 %, mais le taux effectif grimpe à 2,50 %.

Plafonds et dépôts minimums

Chaque livret a un plafond de dépôt distinct. Une fois atteint, aucun nouveau versement n'est accepté mais les intérêts continuent de capitaliser et peuvent faire dépasser le plafond (solde > plafond, aucune pénalité).

Cumul maximum par personne : 22 950 + 12 000 + 10 000 = 44 950 € d'épargne réglementée totalement défiscalisée. Pour un couple marié ou pacsé, chacun peut détenir ses propres livrets : plafond cumulé 89 900 €.

Règle d'unicité. Un seul Livret A par personne (vérification fichier FICOBA de la DGFiP depuis 2013), un seul LDDS, un seul LEP. Toute détention multiple entraîne clôture du surnuméraire et pénalité de 2 % sur les intérêts indus (article L221-38 CoMoFi), minimum 50 €.

Éligibilité au LEP : barèmes RFR 2026

Le LEP est réservé aux ménages dont le revenu fiscal de référence (RFR) ne dépasse pas un plafond fixé par décret chaque janvier. Les plafonds ont été revalorisés de +0,9 % pour tenir compte de l'inflation annuelle 2025.

Vérification annuelle. Depuis 2024, les banques consultent directement l'administration fiscale (DGFiP) via un canal sécurisé pour confirmer l'éligibilité chaque année. Plus besoin pour le client de transmettre son avis. En cas de dépassement, la banque dispose d'un délai d'alerte puis clôture le LEP si la situation n'est pas régularisée au bout de deux années consécutives non éligibles.

L'ouverture du LEP est possible dès 18 ans, à condition d'être fiscalement domicilié en France. Les étudiants rattachés au foyer fiscal parental dépendent du RFR global du foyer ; s'ils déclarent seuls, c'est leur propre RFR qui compte.

La règle de la quinzaine : le piège que 80 % des épargnants ignorent

Les intérêts des trois livrets ne sont pas calculés quotidiennement. Ils sont arrêtés deux fois par mois — le 1er et le 16 — selon un mécanisme codifié par le règlement de la Caisse des Dépôts et repris par tous les établissements distributeurs.

Exemple concret. Versement de 5 000 € le 5 février vs le 16 février. Dans le premier cas, la somme ne commence à produire des intérêts que le 16 février (11 jours d'attente). Dans le second cas, intérêts à compter du 1er mars (13 jours perdus). Différence sur un an : environ 15 jours × 5 000 € × 1,50 % / 365 = 3,08 €. Faible unitairement, mais sur 10 ans et des versements mensuels systématiques, l'écart dépasse 40 € par compte sur le seul effet quinzaine.

Capitalisation annuelle. Les intérêts acquis entre le 1er janvier et le 31 décembre sont inscrits en date du 31 décembre et produisent eux-mêmes intérêts l'année suivante. C'est un mécanisme de capitalisation composée, sans anatocisme au sens de l'article 1343-2 du Code civil (pas de demande judiciaire requise).

Formule de calcul + 3 exemples chiffrés

Intérêts annuels = Capital × Taux × (Nombre de quinzaines dans l'année / 24)

Simplification acceptable pour un placement constant sur un an : intérêts = capital × taux. Pour un versement fractionné, il faut appliquer la règle quinzaine à chaque flux.

Stratégie d'allocation optimale en 2026

L'ordre de remplissage dépend uniquement de l'éligibilité LEP. Aucun autre critère ne prévaut : le LEP domine systématiquement (2,50 % vs 1,50 %), et Livret A / LDDS sont strictement équivalents en rendement (1,50 %).

Au-delà de 44 950 € par personne, l'épargne réglementée est saturée. Les options suivantes (hors cadre de cette page) sont généralement : assurance-vie fonds euros (2,5 à 3,5 % bruts en 2025, fiscalité différée), Plan d'Épargne Retraite (déductible IR), Plan d'Épargne en Actions, SCPI ou immobilier locatif. Aucune ne rivalise avec la défiscalisation totale + liquidité immédiate du trio A/LDDS/LEP.

Préférer Livret A ou LDDS en #2 ? Rendement identique, trois différences marginales : (1) plafond — Livret A quasi double → plus de capacité, (2) distribution — le Livret A est ouvert à tout résident fiscal, le LDDS exige une résidence fiscale française permanente, (3) emploi des fonds — 65 % du Livret A/LDDS sont centralisés à la Caisse des Dépôts (fonds d'épargne) pour financer le logement social, les PME et la transition écologique ; les 35 % restants alimentent les bilans bancaires.

Historique des taux 2015-2026

Le taux du Livret A suit théoriquement une formule automatique depuis 2003, mais le gouvernement dispose d'un droit de gel (invoqué 2015-2020) et d'un droit de coup de pouce (invoqué 2022-2026 pour le LEP).

Sur la décennie 2015-2026, le rendement moyen du Livret A ressort à 1,62 %, celui du LEP à 2,82 %. Conclusion structurelle : le LEP offre 120 points de base de surprime moyenne, soit +75 % de rendement relatif par rapport au Livret A sur longue période.

Fiscalité et sources officielles

Les trois livrets partagent une fiscalité unique : 0 %. Aucun impôt sur le revenu, aucun prélèvement social (CSG-CRDS 17,2 %), aucune flat tax 30 %. Les intérêts sont inscrits en franchise totale au crédit du livret au 31 décembre de chaque année.

• Livret A : art. L221-4 CoMoFi renvoie aux articles 157 du CGI (exonération IR) et L136-7 du CSS (exonération CSG).
• LDDS : art. L221-27 CoMoFi, même régime.
• LEP : art. L221-15 CoMoFi, même régime.
• Assiette de référence ISF/IFI : les livrets réglementés ne sont pas imposables à l'IFI (patrimoine immobilier uniquement depuis 2018). Ils restent transmissibles aux héritiers (intégrés à l'actif successoral, droits de succession classiques).

Comparaison avec un livret bancaire non réglementé (Boosté, Distingo, BforBank, Livret+ Boursorama) : les taux bonifiés 3-4 % des premiers mois sont bruts, taxés à 30 % (PFU). Un taux bancaire affiché à 3 % devient 2,10 % net. Ce qui reste au-dessus du Livret A, mais en dessous du LEP et avec une période promotionnelle courte (2 à 4 mois) puis retour à un taux de base autour de 0,5 %.

Textes de référence et jurisprudence

• Article L221-1 CoMoFi — ouverture du Livret A, conditions, centralisation CDC.
• Article L221-15 CoMoFi — LEP, conditions de ressources, bénéficiaires.
• Article L221-27 CoMoFi — LDDS (ex-Codevi), solidarité et développement durable.
• Arrêté du 27 janvier 2021 — formule de calcul des taux des livrets.
• Arrêté du 28 janvier 2026 (JO du 30 janvier 2026) — taux applicables au 1er février 2026.
• Banque de France — communiqué du gouverneur, 14 janvier 2026.
• Fiche F2365 service-public.gouv.fr — Livret A droits et démarches.
• Fiche F2367 service-public.gouv.fr — LEP conditions.
• economie.gouv.fr — LEP.
• ABE Infoservice — taux 2026.

Questions fréquentes

Méthodologie & sources

Auteur : Mehdi Kabbaj, expert en finance et fiscalité française, 9 ans d'analyse de produits d'épargne réglementée pour cabinets de gestion de patrimoine et entreprises. Voir le profil complet.

Dernière mise à jour : 15 avril 2026 — intégration de l'arrêté du 28 janvier 2026, de la revalorisation RFR LEP +0,9 % publiée au JO du 12 février 2026 et des dernières statistiques Insee (IPCH hors tabac S2 2025 : 0,88 %).

Prochaine révision attendue : fin juillet 2026 (nouveau barème au 1er août 2026).

Sources primaires :

• Banque de France — communiqué gouverneur Villeroy de Galhau, janvier 2026
• Ministère de l'Économie — presse.economie.gouv.fr, 28 janvier 2026
• Journal Officiel — arrêté du 28 janvier 2026
• service-public.gouv.fr fiches F2365, F2366, F2367
• Caisse des Dépôts et Consignations — rapport annuel fonds d'épargne
• Insee — IPCH hors tabac, série mensuelle
• ABE Infoservice — éclairage pédagogique Banque de France

Cette page reflète le droit français au 15 avril 2026. Elle ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Pour un arbitrage patrimonial impliquant assurance-vie, PER ou SCPI, consultez un conseiller indépendant certifié CIF ou AMF.