CAGR vs taux de variation simple — Différence, calcul, exemples
⚠️ TL;DR
Taux simple = variation totale sur la période ((Vf-Vi)/Vi × 100). CAGR = taux annuel moyen lissé ((Vf/Vi)^(1/n) - 1 × 100). Exemple : +50 % en 3 ans = taux simple 50 %, CAGR 14,47 %. Le CAGR permet de comparer des croissances sur différentes durées.
📐 Différence clé
Taux de variation simple
Mesure la variation totale entre deux points. Formule : ((Valeur finale - Valeur initiale) / Valeur initiale) × 100.
Exemple : De 100 à 150 → Taux simple = 50 %
Limite : Ne tient pas compte de la durée. +50 % en 1 an ≠+50 % en 10 ans.
CAGR (Compound Annual Growth Rate)
Taux de croissance annuel moyen composé. Lisse les variations annuelles pour obtenir un taux constant équivalent.
Formule : ((Valeur finale / Valeur initiale)^(1/nb années) - 1) × 100
Exemple : De 100 à 150 en 3 ans → CAGR = 14,47 %
Avantage : Permet de comparer des croissances sur différentes périodes.
| Critère | Taux simple | CAGR |
|---|---|---|
| Formule | (Vf-Vi)/Vi × 100 | (Vf/Vi)^(1/n) - 1 × 100 |
| Durée | Ignorée | Intégrée |
| Usage | Variation ponctuelle | Comparaison multi-périodes |
| Exemple (100→150, 3 ans) | 50 % | 14,47 % |
📐 Exemples concrets
Investissement boursier
Portefeuille : 10 000€ en 2020, 15 000€ en 2025 (5 ans)
- Taux simple : (15 000 - 10 000) / 10 000 = 50 %
- CAGR : (15 000 / 10 000)^(1/5) - 1 = 8,45 % par an
Le CAGR (8,45 %) est plus parlant : c'est comme si le portefeuille avait progressé de 8,45 % chaque année de manière constante.
Croissance entreprise
Chiffre d'affaires : 1M€ en 2022, 2M€ en 2025 (3 ans)
- Taux simple : 100 % (doublement)
- CAGR : (2/1)^(1/3) - 1 = 26 % par an
Le CAGR permet de comparer avec d'autres entreprises ayant des historiques différents.
Comparaison multi-périodes
Entreprise A : +100 % en 5 ans → CAGR = 14,87 %
Entreprise B : +50 % en 2 ans → CAGR = 22,47 %
Le taux simple suggère que A performe mieux (+100 % vs +50 %). Le CAGR révèle que B croît plus vite (22,47 % vs 14,87 % par an).
📐 Quand utiliser quoi ?
Utilisez le taux simple si :
- Vous comparez deux valeurs à un instant T (avant/après)
- La durée n'est pas pertinente (variation ponctuelle)
- Vous voulez un chiffre "choc" (communication, marketing)
Utilisez le CAGR si :
- Vous comparez des croissances sur différentes périodes
- Vous voulez lisser les variations annuelles (volatilité)
- Vous analysez des investissements, performances long terme
- Vous faites des projections (croissance future)
📐 Bon à savoir
Le CAGR suppose une croissance constante (lissage). En réalité, les variations annuelles peuvent être irrégulières. Exemple : +30 %, -10 %, +25 % → CAGR ≠moyenne arithmétique.
❓ Questions fréquentes
CAGR = quoi ?
Compound Annual Growth Rate (taux de croissance annuel moyen composé). Lisse les variations pour obtenir un taux constant équivalent. Formule : (Vf/Vi)^(1/n) - 1 × 100.
Différence CAGR vs taux simple ?
Taux simple = variation totale (ignore la durée). CAGR = taux annuel moyen (intègre la durée). Exemple : +50 % en 3 ans = taux simple 50 %, CAGR 14,47 %.
CAGR négatif = possible ?
Oui si la valeur finale < valeur initiale. Exemple : de 100 à 80 en 2 ans → CAGR = -10,56 % (décroissance annuelle moyenne).
📐 Calculer CAGR et taux simple
Notre calculatrice intègre les deux modes :
Calculer taux de variation + CAGR❓ Questions fréquentes
Quelle est la différence entre CAGR et taux simple ?
CAGR (taux annuel moyen composé) : tient compte des intérêts composés, lisse la croissance sur plusieurs années. Taux simple : variation brute entre deux dates, ignore les fluctuations intermédiaires. Exemple : +20% an 1, -10% an 2 → CAGR = 3,9%, taux simple = +8%.
Comment calculer le CAGR ?
Formule : CAGR = ((Valeur finale / Valeur initiale)^(1/Nombre années)) - 1. Exemple : 10 000€ → 15 000€ en 3 ans → CAGR = ((15 000 / 10 000)^(1/3)) - 1 = 14,47%/an. Excel : =PUISSANCE(B2/A2;1/C2)-1
Quand utiliser le CAGR plutôt que le taux simple ?
Utilisez CAGR pour : 1) Comparer performances sur périodes différentes. 2) Investissements long terme (>2 ans). 3) Croissance avec fluctuations. Utilisez taux simple pour : 1) Variation ponctuelle. 2) Communication marketing. 3) Période courte (<1 an).
Quelle formule utiliser ?
Pour les intérêts simples : I = C × t × n. Pour les intérêts composés : Vf = C × (1 + t)^n. Où C = capital, t = taux, n = durée. Nos calculatrices appliquent automatiquement la bonne formule selon votre besoin.
Comment optimiser mes placements ?
Privilégiez les intérêts composés (réinvestissement automatique) pour maximiser les gains long terme. Diversifiez vos placements, comparez les taux nets après impôts et prélèvements sociaux. Utilisez nos simulateurs pour comparer les scénarios.
Quelle différence simple vs composé ?
Intérêts simples : calculés uniquement sur le capital initial. Intérêts composés : calculés sur capital + intérêts précédents (effet boule de neige). Sur 10 ans à 3%, 10000€ donnent 13000€ (simple) vs 13439€ (composé).